Qu’est-ce qu’une SCPI ISR ?
La Société Civile de Placement Immobilier est une structure d’investissement de placement collectif qui gère l’ensemble d’un patrimoine immobilier afin de redistribuer les loyers et les avantages fiscaux à ses investisseurs. Depuis quelques années, il est possible d’investir dans un patrimoine immobilier diversifié : bureaux, commerces, entrepôts logistiques, résidences de tourisme, établissements de loisirs ou de santé.
Aujourd’hui, de plus en plus de SCPI obtiennent le label ISR ou sont en cours d'obtention de ce label. Ce label permet de récompenser la gestion des SCPI qui participent à la rénovation du patrimoine immobilier bâti. Par conséquent, une majorité de SCPI du marché cherchent à intégrer ces nouvelles normes afin d’œuvrer pour un immobilier plus responsable, correspondant aux attentes des épargnants qui souhaitent investir dans une épargne plus responsable.
On remarque un véritable engouement pour les SCPI ISR qui s’explique aussi par les performances des SCPI ISR qui démontre que le respect de critères d’investissement socialement responsable (ISR) n’est pas un frein à un rendement élevé.
Les SCPI label ISR doivent se fixer des objectifs à atteindre en matière d’investissement socialement responsable. Par exemple, elles doivent régulièrement détailler la performance énergétique des immeubles acquis et les moyens mis en œuvre pour l’améliorer. De plus, les SCPI ISR s’engagent également dans une démarche socialement responsable avec leurs locataires, devant les inciter à adopter une démarche plus responsable. Les SCPI ISR doivent également être totalement transparentes avec leurs épargnants et donc communiquer sur les démarches effectuées et pouvoir mesurer leur évolution dans le temps.
L’obtention du label ISR n’est que le premier pas. Ensuite, les SCPI ISR doivent atteindre les objectifs qu’elles se sont fixés.
Pourquoi investir en SCPI ISR ?
Investir dans une SCPI ISR présente de nombreux avantages pour les investisseurs particuliers ou institutionnels, tant sur le plan financier que sur celui des valeurs éthiques et écologiques.
- Répondre aux enjeux environnementaux : Ces SCPI favorisent l'acquisition d'actifs immobiliers plus respectueux de l'environnement avec des bâtiments conformes aux dernières normes écologiques afin de contribuer à la transition écologique tout en bénéficiant d'une gestion plus durable des actifs.
- Anticiper les réglementations futures : Les normes environnementales et sociales deviennent de plus en plus strictes dans le secteur immobilier, mais en investissant dans une SCPI ISR, vous pouvez anticiper ces évolutions, ce qui peut renforcer la pérennité des actifs sur le long terme. Des immeubles bien notés ESG sont moins susceptibles de perdre de la valeur avec les changements législatifs et seront même valorisés sur les marchés à venir.
- Conjuguer rendement et impact durable : En investissant dans une SCPI ISR, vous pouvez obtenir un rendement SCPI élevé tout en ayant un impact social et environnemental positif. Les immeubles gérés selon les critères ISR sont optimisés pour consommer moins d'énergie, réduire leur empreinte carbone et améliorer le bien-être des occupants.
- Attractivité pour les locataires : Les immeubles durables et bien gérés socialement attirent souvent des locataires responsables, notamment des entreprises soucieuses de leur image RSE (Responsabilité Sociétale des Entreprises), pouvant améliorer le taux d'occupation, réduire les vacances locatives et stabiliser les revenus locatifs de la SCPI à long terme.
- Un engagement éthique et sociétal : En investissant dans une SCPI ISR, vous contribuez à un modèle économique plus responsable et soutenez un investissement durable qui s'alignent avec vos valeurs personnelles.
En résumé, une SCPI ISR permet d'allier performance financière, anticipation des risques futurs et engagement pour un immobilier plus responsable.
Si vous choisissiez d’investir dans une SCPI ISR, il est fortement conseillé d’investir dans une SCPI avec une stratégie d’investissement diversifiée ou d’investir dans plusieurs SCPI ISR pour mutualiser les risques et augmenter vos potentiels revenus.
Comment investir dans une SCPI ISR ?
Les formalités pour réaliser un investissement immobilier dans une SCPI ISR ne diffèrent pas d’un investissement dans une SCPI sans label. Il est nécessaire d’acheter des parts (le minimum de parts obligatoires dépend de la SCPI labellisée ISR) auprès de la société de gestion ou via l’intermédiaire d’un conseiller en gestion de patrimoine.
Quels sont les frais associés aux SCPI ISR ?
Les SCPI ISR permettent aux associés de percevoir un revenu issu des loyers, exprimé en taux de distribution, mais comme pour tous les placements dans la pierre, l’investisseur doit supporter des frais. Au niveau des frais associés, les SCPI labellisés ISR fonctionnent à peu près comme les autres SCPI :
- Les frais de souscription (ou la commission de souscription) qui sont payés au moment de l’achat de parts et qui vont impacter l’investisseur au moment de la revente de ses parts ;
- Les frais de gestion qui permettent de rémunérer le travail de gestion de la SCPI et qui impactent indirectement les revenus perçus par l’associé ;
- Les frais de transaction sont prélevés à chaque achat ou cession de biens et servent à rémunérer la société de gestion ;
- Les frais de suivi de pilotage de la réalisation des travaux représentent un pourcentage calculé sur l’ensemble de l’entretien réalisé sur les immeubles ;
- Les frais de cession de parts sont appliqués par la société de gestion aux associés qui vendent leurs parts sur le marché secondaire.
Quelles SCPI ISR choisir ?
Afin de permettre aux épargnants d’investir dans des produits immobiliers avec un réel engagement social et responsable, certaines SCPI mettent tout en œuvre pour obtenir le label ISR pour donner du sens à leur épargne avec un impact écologique et social positif.
Quels sont les risques d'investissement dans une SCPI ISR ?
L’investissement au sein d’une SCPI ISR n’est pas sans risque comme tous les placements financiers ou immobilier qui doivent être mûrement réfléchi.
- Risque de perte en capital : le capital investi n’est pas garanti et la valeur du placement peut évoluer en fonction des cycles immobiliers ;
- Rendement non garanti : le versement des dividendes potentiels n’est pas garanti et peut évoluer à la hausse comme à la baisse, en fonction notamment des conditions de location des immeubles, du niveau de loyer et du taux de vacance.
- Risque de liquidité : conformément aux dispositions relatives aux sociétés à capital variable, les associés ont le droit de se retirer de la société dans les limites des clauses de variabilité, mais la SCPI ne garantit ni la revente des parts, ni leur retrait ;
- Risque de change : si la SCPI ISR investit dans un pays hors de la zone Euro, il existe un risque lié aux cours des devises qui accroît le risque sur les revenus ;
- Risque de crédit : la souscription de parts de la SCPI peut se faire à crédit, mais le rendement à terme des parts achetées à crédit pourrait être insuffisant pour permettre le remboursement des échéances de l’emprunt.
Attention : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Les risques ci-dessus s’appliquent à tous les autres types de sociétés civiles de placement immobilier, qu’elles investissent dans les entrepôts de commerce, dans le secteur de la santé ou à l’étranger, par exemple. Afin de mutualiser vos risques, il est conseillé d’investir de manière diversifiée.
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