Les SCPI : l'un des piliers pour bâtir sa retraite

Le dynamisme du marché des SCPI ne se dément pas : avec une collecte nette avoisinant les 5,7 milliards d'euros en 2023 et une tendance qui reste porteuse en 2024 (1,67 milliard d'euros de collecte nette au S1 2024 selon l’ASPIM, dont 907 millions d'euros au T2 2024), ces produits d'investissement séduisent un nombre croissant d'épargnants.

Cette popularité s'explique en grande partie par la simplicité et l'efficacité de ce mode d'investissement immobilier. En 10 ans, la capitalisation du marché des SCPI a triplé, passant de 30 milliards d'euros (au 31/12/2013) à 90 milliards d'euros au 31/12/2023, selon l'ASPIM.

Contrairement à l'investissement locatif traditionnel qui requiert une implication personnelle importante dans la gestion quotidienne, les SCPI offrent une solution clé en main. Fini les soucis de sélection des locataires, de gestion des impayés ou de réparations imprévues. Les sociétés de gestion prennent en charge l'ensemble de ces aspects en contrepartie de frais de gestion, permettant aux investisseurs de profiter des avantages de l'immobilier sans ses contraintes habituelles en percevant régulièrement des loyers, nets de toutes charges.

De plus, les SCPI ouvrent la porte à une diversification immobilière habituellement inaccessible à l'investisseur individuel avec des bureaux, commerces, entrepôts en France et en Europe : autant de secteurs qui deviennent « à portée de main », même avec un capital de départ limité.

La flexibilité des SCPI se reflète également dans leurs modes de financement. Qu'il s'agisse d'utiliser un capital existant ou de recourir à l'emprunt, les options sont multiples pour l’épargnant, ce qui distingue favorablement ces placements des produits financiers classiques.

L'investissement à crédit en parts de SCPI présente notamment l'avantage de pouvoir déduire les intérêts d'emprunt des revenus fonciers potentiels perçus, optimisant ainsi la fiscalité globale du placement.

Avertissements : L’obtention d’un financement pour la souscription à crédit de parts de SCPI n’est pas garantie et dépend de votre situation patrimoniale, personnelle et fiscale. En cas d’investissement à crédit, nous attirons votre attention sur le remboursement des intérêts d’emprunt et du capital en cas de retournement du marché immobilier, ainsi que sur la potentielle déductibilité des intérêts d’emprunt de vos revenus. Ainsi, si le rendement de vos parts achetées à crédit n’est pas suffisant pour rembourser le crédit, ou en cas de baisse des prix lors de la vente de vos parts, vous devrez payer la différence. Ne vous basez donc pas sur les seuls revenus des SCPI pour honorer vos échéances d’emprunt.

Malgré leurs nombreux atouts, il convient de rappeler que les SCPI, comme tout investissement, comportent des risques. Les fluctuations du marché immobilier peuvent impacter la valeur des parts, tandis que les revenus locatifs peuvent varier en fonction de la conjoncture économique.

C'est pourquoi il est crucial d'adopter une vision à long terme – idéalement sur 10 ans ou plus – et de privilégier la diversification. Opter pour des SCPI aux patrimoines variés, tant en termes de typologie d'actifs que de localisation géographique, permet de mitiger les risques et d'optimiser les perspectives de rendement.

En conclusion, dans un paysage de la retraite en pleine mutation, les SCPI s'affirment comme un outil précieux pour construire un complément de revenus. Leur simplicité de gestion et leur potentiel de diversification en font une bonne option pour les épargnants soucieux de préparer sereinement leur avenir financier. Néanmoins, comme pour tout investissement, une approche prudente et réfléchie reste la clé d'une stratégie réussie.

Avertissements :

Acheter des parts de SCPI  est un investissement immobilier. Comme tout placement immobilier, il s’agit d’un investissement long terme dont la liquidité est limitée. Nous vous recommandons une durée de placement de 10 ans. Il existe un risque de perte en capital. De plus, les revenus ne sont pas garantis et dépendront de l’évolution du marché immobilier et du cours des devises. Comme pour tout placement, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.